终於揭開銀行不给小微企業貸款的真相
這是本周第二次阐發小微企業貸款問题了，钻研越深刻，問题越紧张，這篇重要從銀行角度阐發。事前声明，写這篇文章的目標其實不是帮銀行“甩锅”，只是想奉告大師，小微企業貸款难是世界性困难，而中國的特别性讓這個問题变得更繁杂。
好比，小微企業融本錢應属於贸易举動，但海內行政、公益色采紧张，给小微企業貸款成為不少贸易銀行的公益項目，乃至有銀举動了完成羁系使命，弄虚作假。
又好比，在支撑小微企業融資方面，羁系层的“活動式”政策多於通例政策，致使很轻易呈現“一管就死、一放就乱”的场合排场。
01
從上周起頭，羁系层“挽救小微企業”的举正新氣密窗，措又起頭了。
6月24日，央行颁布發表定向降准，開释小微信貸資金约2000亿。
6月25日下战书4點，央行、銀保监會、证监會、成长鼎新委、財務部结合印發《關於進一步深化小微企業金融办事的定見》，如下是我收拾的焦點內容。
一、增长支小支农再貸款和再贴現额度共1500亿元，下调支小再貸款利率0.5個百分點。荷重元,
普通说就是央行經由過程再貸款和再贴現给贸易銀行供给1500亿活動性，可以理解為央行對贸易銀行的“定向貸款”，這些錢必需借给小微企業。
二、支撑銀行刊行小微企業貸款資產支撑证券，盘活信貸資本1000亿元以上。
這個有點难理解，据中國銀行間市场買卖商协會给出的界说，是指銀行作為倡议機構，将非轮回資產類型的细小企業貸款信任给受托機構，由受托機構以資產支撑证券的情势向投資人刊行证券。
普通讲，小微企業貸款資產支撑证券是一種证券化融資东西，銀行把小微企業貸款資產证券化，經由過程信任機構卖给投資者得到資金，然後再貸给小微企業，可增长銀行的信貸额度。
三、将单户授信500万元及如下的小微企業貸款纳入中期假貸便當（MLF）的及格典質品范畴。
中期假貸便當（MLF）估量不少人据说過，俗称“麻辣粉”，是指贸易銀行把一部門資產質押给央行，然後得到資金。
之前，國债、央行单子、政策性金融债、高品级信誉债等優良债券可以作為及格質押品，如今小微企業貸款也能够了。
总结一下，以上三条都是央行千方百计增长贸易銀行的可貸款额度，和定向降准比拟，這三条更精准，贸易銀行给小微企業貸款以後才能得到資金。
除把更多的錢投给贸易銀行，財務在税收方面也對贸易銀行有一些支撑。
四、從本年9月1日至2020年末，将貸款利錢收入免征增值税单户授信额度上限由100万提高到500万。
举個例子，某銀行2017年给A企業放貸100万，年利率10%，一年的利錢就是10万，但因為銀行是在支撑小微企業，以是10万元免受增值税。
依照新的劃定，銀行给A企業至多可以放貸500万，若是年利率10%，一年的利錢就是50万，這50万都不消缴纳增值税。
五、國度融資担保基金支撑的融資担保公司支撑小微企業融資的担保金额占比不低於80%，此中单户授信500万元及如下貸款的担保金额占比不低於50%。
國度融資担保基金是本年3月份由中心財務及成心愿的金融機構倡议设立的，采纳股权投資的情势支撑各省區市展開融資担保营業。
若是用大口语说，這個基金在天下各省参股了不少担保公司，可以把這些担保公經理解為“國度队”，如今小微企業有难，担保公司就應當阐扬感化了。
除央妈和財務支撑，羁系也要跟上，目標就是銀行的資金必需给小微企業。
六、銀行要尽力實現1000万及如下小微企業貸款增速高於各項貸款增速，貸款余额户数高於上年同期程度。
七、清算不需要的“通道”和“過桥”環节，制止向小微企業貸款收取许诺费、資金办理费，严酷限定收取財政参谋费、咨询费。
關於這一點，我在以前的文章《小微企業從銀行貸不到款，怨谁？》已有说起，這治療皮膚瘙癢,里再也不赘述。
除以上7點，另有一些非硬性请求，好比大型銀行要设立普惠金融奇迹部，推動民营銀行常态化设立（据我察看，小微企業貸款問题紧张了，民营金融機構就會被器重）。
02
说真话，上面的支撑力度不成谓不大，鼓動勉励办法和羁系办法也很過细，但為甚麼小微企業融資难一向没法解决。
我在以前的文章中也说過，10年前，我做財經記者時，小微企業融資难、融資贵就是個大問题，如今已喊成顺口溜了，但問娛樂城,题仍然紧张。
這两天，我又花了一些時候，细心寻觅缘由，终究在銀行財报和國度统计局2014年公布的《第三次天下經濟普查重要数据公报》（下称《公报》）中找到了谜底。
《公报》表露，截止2013年底，天下共有小微企業法人单元785万個，占全数企業法人单元95.6%。
分行業看，工業234.2万個，占全数企業法人单元28.5%；批發業169.8万個，占20.7%；零售業103.1万個，占12.6%。
按行業分组的小微企業法人单元布局（来自國度统计局）
简略加总一下三個行業的小微企業占比：28.5%+20.7%+12.6%=61.8%，可以看出绝大大都小微企業集中在這三個行業。
偶合的是，銀行不良貸款率较高的行業就集中在制造、批發和零售行業。如下是工商銀行2017年財报中表露的数据。
從上圖可以看出，2017年工商銀行制造業貸款不良率為4.80%，批發和零售貸款不良率為9.75%，高寓所有行業前两位。
反觀這几年被热炒的房地產行業，2017年貸款不良率為2.72%，遠遠低於制造業和批零業，不良率最低的水利、情况和大眾举措措施办理業只有0.15%。
貸款不良率在1%如下的行業還包含交通运输、仓储和邮政（0.56%）、電力、热力、燃气及水出產和供给（0.16%）、科教文卫（0.67%）和租赁和商務办事（0.69%）。
以上這些行業有两個特色：
以是，經由過程比拟國度统计局颁布的“小微企業法人单元布局”和工商銀行不良貸款率行業布局，可以發明：
如下是近4年工商銀行制造業和批零業貸款坏账率，每一年都在上涨。
這就構成一個悖论，對贸易銀行来讲，依照危害和红利原则，貸款應當更多的流入不良率较低的行業，但如今羁系则鼓動勉励（请求）銀行把貸款放给不良率高的小微企業。
不外，銀行在現實营業操作中去除雀斑,仍是會以危害和红利為主。下圖是工商銀行近4年制造業和批零業貸款余额。
從上圖可以看出，工商銀行2014年制造業和批零業貸款余额别离是15329.47亿和7725.36亿，到2017年，這两個指標别离降到了14092.06亿和5680.11亿。
简略算一下，三年時候，工商銀行制造業和批零業貸款余额别离削减了8.07%和26.47%，這在貨泉政策宽松、國度鼓動勉励给小微企業貸款的布景下是很难想象的。
下圖是工商銀行近4年制造業和批零業貸款占比，每一年都是在降低的，无一破例。
若是你認為只用一個工商銀行来代表全部銀行業不客觀，咱們再来看看号称小微企業貸款做的比力好的民生銀行。
民生銀行在2017年財报中说：“截至 2017 年底，為 60.34 万户小微企業發放貸款余额為3591.47亿元，并為 592.42 万户小微企業供给了多種情势的金融办事。”
這個数字對民生銀行来讲确切足够亮眼，但袒护不了小微企業貸款占近年年降低的實際。
下圖是近3年民生銀行貸款布局散布，小微企業貸款占比2015年是51.95%，2016年降低至37.19%，2017年只有33.75%了。
反觀住房貸款占比，2015年是15.70%，2016年是32.84%，2017年略有降低，為31.74%（和房地產调控有關）。
再来看看民生銀行近2年不良貸款行業集中度，和工商銀行同样，最高的两個行業仍然是制造業和批零業，2017年两個行業加起来占比高达40.57%。
以是，其實不是銀行不肯意给小微企業貸款，而是這個行業貸款的危害過高，為甚麼危害高，缘由就太多了。
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