A股21家銀行不良貸款大起底 疫情沖擊留重痕

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數據來源：各銀行年報 李穎超 杜曉彤/制表 翟超/制圖

証券時報記者 李穎超 杜曉彤

四月維夏，A股上市銀行2020年業績情況陸續出爐，銀行的資產質量圖譜也隨之呈現。

面對疫情大考，大部門A股上市銀行在資產質量方面均交出了不錯的答卷。在外部經濟環境劇變疊加不良資產認定繼續趨嚴的雙重布景下，2020年底A股上市銀行信貸資產質量根基穩定，不良貸款率較年中明顯回落企穩。

但疫情對銀行資產質量的沖擊仍有所顯現。証券時報記者梳理發現，銀行業關注類貸款下遷比例較疫情前明顯提高，並且在客岁業內廣泛加大不良處置力度的情況下，21家A股上市銀行中，僅有浦發銀行、興業銀行、光大銀行和安全銀行4家銀行實現不良貸款量、率“雙降”﹔有9家銀行出現不良“雙升”，此中包含6家國有行、2家股分行和1家農商行。

预测2021年，業內廣泛認為，疫情沖擊對銀行業資產質量的影響還將繼續釋放。誠如交通銀行副行長殷久勇在業績發布會上的感嘆，疫情影響還没有减退，加之風險分類新規頒布的進程可能加速，銀行未來管控的壓力依然很大。

資產質量明顯受沖擊

疫情對銀行資產質量的沖擊无庸置疑。盡管多家銀行均強調，客岁的不良處置力度乃是“史无前例”，但截至年底，僅有4家銀行實現不良貸款量、率的“雙降”﹔此外，有9家銀行出現不良“雙升”﹔其余8家銀行則是不良貸款余額增長、不良貸款率較上年實現降低或持平。

同時，在已發布的21家A股上市銀行年報中，以幾家國有行和中信銀行、民生銀行為典范的A股上市銀行關注類貸款日本藤素,遷徙率出現明顯增長。在業內人士看來，大中型銀行廣泛出現更多的關注類貸款向下遷移，反应出銀行資產質量在疫情后確實發生劣化。

聚焦上年的不良貸款余額情況，有17家銀行不良貸款余額較上年底增長，佔比超八成﹔不良貸款余額較上年底降低的4家銀行均為股分行，分別是浦發銀行、興業銀行、光大銀行和安全銀行，同時這4家銀行的不良貸款率也較上年實現降低。

工行、建行、農行、中行和交通銀行五大行不良貸款余額位列前茅，分別是2939.8億元、2607.3億元、2371.1億元、2072.7億元和977.0億元，較上年增長幅度均達百億級別以上。

不良貸款率方面，得益於銀行業不良貸款處置力度的大幅提高，客岁年底，21家上市銀行中有10家銀行的不良貸款率較上年實現降低，佔比近半﹔常熟銀行和重慶銀行2家銀行不良率較上年持平﹔残剩9家銀行不良率上升，此中包含6家國有行。不良貸款率最低的還是郵儲銀行，盡管較上年微升0.02個百分點，但繼續连结在0.88%的低位﹔不良率高於2%的僅有鄭州銀行，為2.08%。

從變動幅度來看，民生銀行、交通銀行不良率抬頭最為顯著，年底不良率分別為1.82%、1.67%，較2019末分別增长0.2六、0.20個百分點﹔不良率壓降幅度最大的為安全銀行，較上年底降低0.47個百分點，為1.18%。

不良呈現結構性差異

証券時報記者進一步梳理年報發現，上市銀行之間的不良情況有所分解。

6家國有行均出現關注類貸款下遷幅度明顯增长，不良貸款量、率雙升，股分行則廣泛實現不良率降低。朴直証券研報指出，國有大行廣泛连结撥貸比持平，主動表露使不良率上升，使得撥備覆蓋率被動降低﹔股分行則根基连结撥備覆蓋率持平，大量核銷使不良率降低，损耗存量撥備，使得撥貸比明顯降低。

9家股分行的資產質量也存在較大差異。比方，招商銀行、安全銀行不良貸款率、關注類貸款余額與關注類貸款佔比均實現壓降，關注類貸款遷徙率也維持在疫情前的程度，不良情況好轉﹔民生銀行前述四項指標則均較疫情前出現上升，不良壓力依然較大。

業務特點的區別也使得分歧銀行的資產質量變化呈現結構性差異。中國銀行年報表露，客岁其海外不良資產顯著增長，2020年底，該行香港、澳門、台灣及其他國家和地區機構減值貸款總額172.88億元，比上年底增长90.04億元，同比增長108.69%。

股分行廣泛出現了信誉卡不良風險高發的情況。光大銀行副行長姚仲友在業績發布會上暗示，從整年來看，該行零售貸款裡面信誉卡跟消費信貸業務受疫情影響的水平最深，不良天生率同比有明顯的上升﹔對公貸款的資產質量負向遷移程度則在短時間上升后較快回落，不良天生率同比降低。

民生銀行零售不良余額增長也重要集中在信誉卡上。“因疫情缘由，部門信誉卡客戶還款意願和還款能力降低。”該行董事長高迎欣暗示，剔除信誉卡業務后，其余零售業務不良率較年头降低0.14個百分點，繼續连结資產質量的穩定向好。

國有行零售資產質量則較為穩健。比方，工商銀行2020年底的信誉卡不良率較上年底減少了0.32個百分點。建設銀行也暗示，從客岁表現來看，以信誉卡為代表的零售業務質量穩定，可是在基礎設施領域的不良貸款有所上升，重要體現在当局平台基礎設施客戶受非標業務整改影響、部門处所当局債務壓力較重出現風險表露。

較為一致的是，交通運輸、倉儲和郵政業、批發和零售業和餐飲、留宿等受疫情影響較深的行業，成為銀行對公不良增長的重要來源。

不良認定標准趨嚴

銀行對於不良資產余額增長、關注類貸款下遷比例提高的另外一個解釋，是客岁資產認定標准的嚴格水平有所提高。光大銀行金融市場部門析師周茂華暗示，客岁銀行主動加大關注類貸款風險表露和不良貸款處置力度，“這就很大水平上導致關注類貸款佔比廣泛降低、關注類遷徙率上升”。

操纵90天過期貸款和不良貸款的比值測算出的不良貸款偏離度，是判斷銀行資產認定嚴格水平的首要指標，該比值越低，說明認定標准越嚴格。從已表露年報的21家A股上市銀行業績情況來看，銀行對不良資產的認定確實趨嚴，國有行的不良貸款偏離度更是顯著低於其他上市銀行。

2020年底，6家國有大行加權均匀不良貸款偏離度為55.4%，較2019年減少9.8個百分點，此中農業銀行、建設銀行僅為49%。這象征著國有大行的不良貸款中有近半數過期未滿90天。今朝已表露年報的股分行該項指標為76%，較2019年減少2.6個百分點。

幾家上市銀行高管也在自家業績發布會上有分歧水平的表態，要嚴格落實監管分類请求。比方，交通銀行副行長殷久勇就暗示，在年內已經將過期60天以上的公司類全数貸款納入不良，過期90天以上的所有貸款全数納入了不良。

中信銀行業績發布會上，該行行長方合英也暗示，已把過期60天以上的信誉卡和個人貸款全数降級為不良，“我們過期90天的比例約 70%，過期60天的比例約80%，這些指標都有很大改良。”方合英坦言，客岁是第一年感覺到表露不良的時候有主動性，“前幾年是被動為主，客岁有一個主動性的轉如何瘦小腹,變。”

資產質量大考仍在繼續

隨著國內經濟復蘇，加之很多銀行在客岁加大了不良表露和處置力度，進一步夯實了資產質量，本年的不良預期廣泛轉向樂觀。光大銀行副行長姚仲友在業績發布會上表達了對該行2021年資產質量繼續连结平穩的信念。

“這種信念來自於兩個方面，一是中國經濟復蘇、根基面長期向好，疫情期間，中國是所有重要經濟體中独一實現正增長的國家﹔二是對過去幾年在資產質量辦理方面做的事情有信念，風險抵抗能力和資產質量基礎都获得了加強。”他暗示。

但在業內人士看來，銀行資產質量壓力尚難說已到達拐點，疫情酿成的SEO排名,沖擊還未彻底釋放，貸款延期和宏觀政策等對沖效應也進一步延緩了存量不良的表露。“當宿世界經濟形勢依然復雜嚴峻，疫情變化和外部環境存在諸多不確定性，國內經濟恢復基礎尚不安稳，疫情沖擊導致的各類衍生風險仍然存在，銀行資產質量管控仍將面臨挑戰。”招商銀行也在年報中稱。

招商銀行副行長王良認為，本年信誉卡風險依然會處於相對高位。“我們對信誉卡客戶准入、信誉卡貸款增速都會做相應調整。”他在業績發布會上暗示，客岁由於信誉卡風險上升比較大，該行對信誉卡的優質客戶和優質信誉卡資產採取降息的方法，適當低落定價和貸款利率。

興業銀行風險辦理部有關負責人也在業績發布會上暗示，在2020年風險充实表露的基礎上，預計2021年新發生不良貸款將趨於緩和，潛在風險表露壓力主如果延期還貸和信誉卡。據興業銀行方面流露，該行表內非信貸資產重要關注企業信誉債。“考慮到部門資質一般的企業資金鏈較為緊張，其發行的債券存在必定的違約風險，將重點關注並主動優化債券投資組合。”該負責人同時暗示。

許多銀行高管也在自家業績發布會中流露了相關資產質量的壓降計劃。好比，交行方面暗示，將動態優化授信政策，調整和優化客戶信貸音波拉皮 ,結構﹔綜合運用各類風險處置手腕，加速存量市場風險出清﹔民生銀行董事長高迎欣也暗示，本年繼續加大現金收受接管、不良貸款轉讓、核銷力度，盡快出清問題資產，2021年該行還計劃在資產証券化方面多做事情。